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晨星基金评级是什么?基金评级对于选择基金的作用有哪些?

放大字体  缩小字体 发布日期:2019-09-10 浏览次数:19
核心提示:对于投资基金的投资者来说,净值、评级是他们选择时经常关注的,那么晨星基金评级是什么?对于选择基金的作用有哪些?晨星基金评

对于投资基金的投资者来说,净值、评级是他们选择时经常关注的,那么晨星基金评级是什么?对于选择基金的作用有哪些?晨星基金评级是挑选公募基金时一个非常好的参考指标。今天小编介绍晨星基金评级是什么?对于选择基金的作用有哪些?

晨星基金评级的对象是具备不少于一年业绩数据的开放式基金,其中货币市场基金和保本基金不参与。评级是按月更新,现阶段有一年、两年和三年评级。在同类基金中,各基金按风险调整后收益是由大到小排序,划分为5个星级。

晨星基金评级是反映一个基金过往三年风险调整后的收益情况,可以让投资者根据评级的多少来了解基金的过往成绩。与其他基金评级不同,相比之下晨星的主要同点体现在分类和风险调整后收益的计算上。

首先,与国内大部分评级机构采用事前分类(即按照契约分类)的标准不同的是,晨星的基金分类方法以分析基金的投资组合为基础,而不是仅仅按照基金名称或是招募说明书中关于投资范围和投资比例的描述进行分类。分类的目的是把不同风险收益特征的基金区分开,为投资者认识基金风险、构建组合提供支持。

其次,在风险调整后收益的计算上,晨星基金评级风险调整的方法是建立在投资者风险偏好的基础上,即对基金月度回报率的下跌风险进行惩罚。其他机构的风险调整后收益算法基本沿用经典的夏普比率的调整方式。

晨星基金评级的意义在于:①从投资者的角度,评级结果是其投资行为的重要参考指标。②基金从内部管理角度,评级可以对基金经理产生约束和激励。③从基金经理人的角度,评级可以反馈市场信息调整策略;④从市场监管部门的角度,评级可以促使基金市场健康发展。⑤从基金业自身发展的角度,评级可以促使基金市场健康发展。

总结:晨星基金评级是以基金过往业绩为基础的定量评价,旨在为投资人提供简化筛选基金过程的工具,是对基金进一步研究的起点,而不应视作买卖基金的建议。因为晨星评级最大的局限就是:只告诉我们在每一个分类中,哪些基金表现好,但是却没有告诉我们现在应该配置哪一类基金。所以建议投资者仅做参考作用。

 
 
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